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Checklisten zum betrieblichen Krisenmanagement

von Prof. em. Dr. Dr. h.c. Jürgen Hauschildt †

(1) Liquiditätspolitik im Krisenfall

Konzept

• Prämisse: Die normalen Finanzierungsmöglichkeiten sind erschöpft 

• Priorität der Liquiditätserhaltung

• Bedeutungswandel herkömmlicher Ziele (Rentabilität, Marktposition, Produktprofil etc.)

• Prinzipielle Zukunftsperspektive
• Bei der Abschätzung von Aktionen
• Bei der Ermittlung der kalkulatorischen Wirkungen

• Ansatzpunkte der Liquiditätspolitik
  
  • Ausgaben
  • Einnahmen
  • Reserven
  • Besondere Formen von Kredit

Verschieben oder Senken von Ausgaben

• Maßnahmen des Unterlassens
  • Verzicht auf Investitionen
  • Senkung der Materialbestände, Änderung der Beschaffungspolitik

• Maßnahmen des Tuns
  • Einführung von Kurzarbeit
  • Entlassungen
  • "Sparaktionen"
  • Ausschüttungsstop

Vorziehen oder Bewirken von Einnahmen

• Aktive Inkassopolitik, Skontopolitik, Factoring

• Ausverkäufe, Lagerabbau

• Forcierter Verkauf von "Liquiditätsbringern"

• Desinvestition des Anlagevermögens

Reserveauflösung

• Zweckänderung bei angesparten Mitteln

• Tatsächliche Mobilisierung von freien, nicht zweckgebundenen Reserven

• Reserven als Mittel des Bluffs

• Zeitdruck bei der Reservenauflösung

Kreditaufnahme

• Geeignete und ungeeignete Kreditgeber - die Auslotung der Interessen
  • Banken
  • Lieferanten
  • Staat

• "Kritische Zahl" der Kreditgeber - "zu" viele oder "zu" wenige?

• Änderung der Zahlungsweise ("Postlaufkredite")

• Kreditaufnahme durch Verschlechterung der Zahlungsmoral?

Zusätzliche Überlegungen zur liquiditätspolitischen Anpassungsentscheidung

• Sicherheit der Wirkung

• Geschwindigkeit der Wirkung

• Nachwirkungen

• Preis der Sicherheit

(2) Bilanzpolitik im Krisenfall

(Vermeintliche) Erwartungen der Bilanzleser

• Zum Erfolg
  • Stetigkeit - Die hohe Bedeutung des Zeitvergleichs
  • Akzeptanz bestimmter Aufwandssteigerungen

• Zur Bilanz im engeren Sinne
• Ausweis von Liquidität
• Ausweis von struktureller Deckung - "goldene Bilanzregel",
  "goldene Finanzierungsregel"
• "Normale" Verschuldung

• Zum Zeitpunkt der Bilanzvorlage

Maßnahmen der Bilanzpolitik

• Vor-Stichtag-Dispositionen
  
  
  • Vorziehen von Umsätzen
  • Verschieben von Ausgaben/Aufwendungen
  • "Window-Dressing" des Liquiditätsausweises

• Bilanzgliederungsentscheidungen
  
  
  • Umgliederungen vom Umlauf- in das Anlagevermögen
  • Verkäufe an Tochtergesellschaften
  • Sale-and-lease-back

• Bewertungsentscheidungen
  
  
  • Neu zu definierender Aktivierungswille
  • Verzicht auf zulässig höhere Abschreibungen
  • Verzicht auf Rückstellungsbildung
  • Ansatz möglichst hoher Herstellungskosten
  • Ausnutzung von Spielräumen des Niederstwertprinzips
  • Zuschreibungen (Rückgängigmachen von Abschreibungen) 

Fragwürdigkeit der Bilanzpolitik

• Neuere Methoden der Bilanzanalyse

• Kurzfristige Wirkung der Bilanzpolitik

• Überreaktion der enttäuschten Bilanzleser

Sinnhaftigkeit der Bilanzpolitik

• Abwendung einer voreiligen Überschuldungsfeststellung

• Überbrückungsfunktion

(3) Aktive Informationspolitik im Krisenfall

Adressaten des Krisenmanagements

• Selbstinformation, insbesondere der ungläubigen Top-Manager

• Kreditgeber, namentlich die Bank(en)

• Eigenkapitalgeber

• Belegschaft

• Marktpartner

Grundtendenz der Informationspolitik ("message")

• Bewußt optimistische Aussage

• Bewußt pessimistische Aussage

• Realistische Aussage

• Hervorhebung der Stärken

• Darlegung der Schwächen

• Prinzipielle Verbindung von Lageinformation mit einem Aktionsvorschlag

Instrumente der Informationspolitik

(4) Besondere (passive) Informationsnotwendigkeiten im Krisenfall

Grundsätze

• Informationen über die Zukunft rangieren vor Informationen über die Vergangenheit

• Informationen über Zahlungsströme rangieren vor Informationen über Erfolgspositionen

• Tendenziell pessimistische Erwartungen rangieren vor tendenziell optimistischen

• Tendenziell einfache, ungenaue, aber schnelle Informationen rangieren vor komplizierten, langsamen, aber genauen

Gegenstände der Information

• Rollende Finanzplanung zur laufenden Betriebstätigkeit
  (Feststellung von Volumen, frühestem Zeitpunkt und Dauer des Liquiditätsengpasses)

• Liquiditätsträgerrechnung
  (Welche Produkte verursachen wenig Ausgaben und bringen schnell viele Zahlungseingänge?)

• Analytische Erfassung von Risiken und Reserven
  (RR-Bilanz - Welche Risiken sollen durch welche Reserven aufgefangen werden?)

• Gestaffelte Liquidationslisten
  (Wert der Vermögensgegenstände unter unterschiedlichen Verkaufsannahmen)

• Alternativ- oder Schubladenplanung
  (Planung mehrerer, gleich wahrscheinlicher Zukünfte)

(5) Organisation des Krisenmanagements

Bewußtes Bekenntnis zum Krisenmanagement

Position des Krisenmanagers

• Zwang zur Zentralisierung

• Zwang der Zentralisierung an der Unternehmensspitze

Sondervollmachten des Krisenmanagers

• Vetorechte

• Initiativrechte

• Informationsrechte

Krisenmanagement-Team

Verstärkter Informationsaustausch im Top-Management

Bewußte Beendigung des Krisenmanagements

Autor

Erstveröffentlichung im Krisennavigator (ISSN 1619-2389):
1. Jahrgang (1998), Ausgabe 1 (November)

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